光伏胶膜是一种重要的包装材料，用于生产光伏模块，以保护模块内部的电池。根据产品结构的不同，分为EVA膜，POE膜等。由于EVA胶膜在粘着力、耐久性、光学特性等方面具有的优越性，使得它被越来越广泛地应用于电流组件以及各种光学产品。

       光伏胶膜的种类很多，特点各异，适用场景也大不相同。当前市场上胶膜类型有透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜等。具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

       POE胶膜具备其他封装材料不具备的天生优势，是目前双面组件及 N型电池、异质结电池的主要封装胶膜，有望迎来广阔市场空间，预计2025年全球POE胶膜市场规模将达116亿元。

       POE粒子是光伏胶膜核心原料，其成本占光伏胶膜生产总成本80%以上，光伏胶膜需求增长将为POE上游新材料带来巨大市场增长空间。

       据CPIA预计，2025年国内光伏领域POE颗粒需求将达29万吨。

       相较EVA胶膜，POE胶膜具有明显优势;

       POE胶膜产能主要掌握在海外巨头手中

       POE光伏胶膜产业链上游为陶氏化学、LG化学、三井化学等海外几家顶级化工企业，分别生产针对不同行业不同性质的POE颗粒；中游是国内海优、明冠、福斯特等胶膜制造商；下游为光伏组件企业，也有部分组件企业布局胶膜生产，直接从上游采购POE光伏颗粒料。

       目前POE光伏胶膜原材料POE颗粒主要被陶氏化学、埃克森美孚公司、三井化学公司、SABIC、韩国LG和北欧化工有限公司等海外巨头垄断。

       相关数据显示，陶氏化学POE产能居世界首位，最大达76万吨/年；其次是韩国LG，POE产能约28万吨/年。

1.需求量

       光伏胶膜是光伏组件封装过程中的关键材料，主要起到保护电池片并将其封装成可以输出直流电的光伏组件的作用。根据产品结构的不同，光伏胶膜分为EVA胶膜，POE胶膜等，钙钛矿电池一般采用POE胶膜。近年来，光伏装机规模的增长带动光伏胶膜需求增加。2023年中国光伏胶膜需求量达到约26亿平方米。预测，2024年需求量将达到35亿平方米。

数据来源：中商产业研究院整理

2.市场结构

         市场上封装材料主要有透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、聚烯烃（POE）胶膜、共挤型聚烯烃复合膜EPE胶膜等。目前，中国透明EVA胶膜仍为主流封装材料，约占41.9%的市场份额；POE胶膜和共挤型EPE胶膜合计市场占比提升至34.9%，随着未来双玻组件市场占比的提升，其市场占比将进一步增大。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

3.产能规划

      近年来，光伏胶膜迭代趋势放大未来POE需求，截至2023年我国POE粒子规划总产能超300万吨/年，其中已经完成POE中试的公司有万华化学、卫星石化、天津石化、京博石化、茂名石化等。具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

4.竞争格局

       随着我国光伏行业的进一步发展，我国光伏胶膜厂商现已成为全球光伏胶膜市场的主导力量。当前的光伏胶膜行业呈现“一超多强”的竞争格局，其中，福斯特作为光伏胶膜行业的龙头，常年占据接近50%的市场份额，斯威克、海优新材以及赛伍技术在内的第二梯队企业也在不断扩张，市场份额不断扩大，目前市场份额分别为18%、13%、5%，具有较强的成长潜力。

1.福斯特

        杭州福斯特应用材料股份有限公司的主营业务为太阳能电池胶膜、太阳能电池背板、感光干膜等产品的研发、生产和销售。福斯特的主要产品为光伏胶膜、光伏背板、感光干膜、FCCL、感光覆盖膜。

        2023年实现营业收入225.89亿元，同比增长19.66%；实现归母净利润18.5亿元，同比增长17.16%。2023年主营产品包括光伏胶膜、光伏背板、感光干膜，营收分别占整体的90.67%、5.87%、2.01%。

2.海优新材

        上海海优威新材料股份有限公司是从事特种高分子薄膜研发、生产和销售的高新技术企业。海优新材以薄膜技术为核心，立足于新能源、新材料领域，致力于不断创新，为客户提供中高端特种薄膜产品。

        2023年实现营业收入48.72亿元，同比下降8.2%；归母净利润亏损2.29亿元。2023年光伏胶膜营收占整体的98.53%。

3.赛伍技术

        苏州赛伍应用技术股份有限公司的主营业务是以粘合剂为核心的薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产和销售。赛伍技术的主要产品是光伏背板、封装胶膜、侧板绝缘膜、电芯壳体保护膜。

        2023年实现营业收入41.66亿元，同比增长1.24%；实现归母净利润1.04亿元，同比下降39.18%。2023年主营产品包括封装胶膜、背板，半导体、电气、交通运输工具材料（SET），营收分别占整体的58.60%、28.27%、9.31%。

4.明冠新材

        明冠新材料股份有限公司的主营业务是新型复合膜材料的研发、生产和销售；明冠新材的主要产品是太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜、铝塑膜、特种防护膜。

2023年实现营业收入13.96亿元，同比下降19.86%；归母净利润亏损0.24亿元。2023年主营产品包括太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜、铝塑膜，营收分别占整体的53.78%、38.98%、4.15%。

5.斯威克

        斯威克是一家专注于光伏胶膜生产的企业，‌其业务范围包括抗PID EVA胶膜、‌白色EVA胶膜、‌共挤白色EVA胶膜、‌纯PO胶膜、‌共挤PO胶膜、‌黑色高反EVA胶膜、‌异质结电池专用胶膜、‌反光间隙贴膜等一系列产品。

我国POE胶膜主要依赖于进口，工业化生产面临技术壁垒

       陶氏化学和埃克森美孚为我国最主要的POE进口来源企业。

       目前国内POE胶膜工业化生产面临的技术壁垒包括高碳α-烯烃生产技术、茂金属催化剂生产技术以及溶液聚合技术。

       高碳α-烯烃技术壁垒高，我国依赖于进口。α-烯种类众多，碳数分布范围广泛，包括C4-C40，对应不同应用领域。

       其中C6-C8主要应用于POE和低分子量脂肪酸领域。根据华经产业院数据，高碳α-烯烃生产难度大、壁垒高，面临海外企业技术封锁，我国高碳α-烯烃依赖进口。

       国产茂金属催化剂尚未形成规模经济。茂金属催化剂通常是由茂金属化合物和助催化剂组成的催化体系，具有活性中心单一性特点。

       催化剂成本较高、茂金属牌号切换过程中的物耗能耗较大、茂金属聚合物产品生产及销售尚未达到经济规模、国产茂金属聚合物产品性能尚有待提高等原因制约我国茂金属催化发展。

       目前我国茂金属聚烯烃尚未进入大规模市场应用的爆发期，国内市场流通的茂金属催化剂产品主要为进口产品。

       研发耐高温溶液聚合茂金属催化剂是溶液聚合技术难点。POE聚合的主流工艺是溶液法聚合工艺，以茂金属催化剂为催化剂的溶液聚合需要在至少120℃下进行。

       但我国茂金属催化剂研发能力起步晚、进展慢，缺乏自主研发的耐高温溶液聚合茂金属催化剂，缺少对聚合工艺深入研究。

光伏胶膜行业发展前景

1.  政策利好行业发展

     近年来，中国政府高度重视光伏产业的发展，出台了一系列政策措施，支持光伏技术的研发和应用。这些政策不仅为光伏胶膜行业提供了良好的发展环境，还推动了行业的绿色发展。未来，随着国家对清洁能源和绿色发展的重视程度不断提高，光伏胶膜行业将迎来更多的政策支持和市场机遇。同时，光伏胶膜作为光伏组件的重要组成部分，其绿色、环保的特性也将得到更多消费者的认可和青睐，从而进一步推动行业的发展。

2.技术创新与品质提升带来新机遇

      随着光伏技术的不断进步，对光伏胶膜的性能要求也在日益提高。光伏胶膜作为光伏组件封装的关键辅材，其透光率、收缩率、延伸率、剥离强度、交联度、耐老化等性能直接影响到光伏组件的发电效率和寿命。因此，技术创新成为推动光伏胶膜行业发展的核心动力。未来，中国光伏胶膜企业将持续加大研发投入，优化配方和生产工艺，提升产品性能，以满足光伏行业对高功能性胶膜的需求。同时，随着新材料的不断涌现，如POE胶膜等，将进一步提升光伏组件的封装效果和使用寿命，为光伏胶膜行业带来新的发展机遇。

3.产业链协同发展拉动行业进步

      光伏胶膜产业链的协同发展也是中国光伏胶膜行业的重要趋势。上游原材料供应商如EVA树脂、POE树脂、交联剂、抗老化助剂等生产企业将加强与中游光伏胶膜生产企业的合作，共同研发高性能、低成本的原材料，降低生产成本，提高产品质量。同时，下游光伏组件生产企业对光伏胶膜的需求也将进一步拉动光伏胶膜行业的发展。这种产业链上下游的协同发展，将促进整个光伏产业的健康、稳定发展。