恒力石化突发公告：康辉新材重组上市终止！

       恒力石化（600346）筹划一年多的分拆子公司借壳上市事项，突然传来终止消息。

      8月22日晚间，市值达943亿元的为恒力石化公告，公司决定终止分拆所属子公司康辉新材料科技有限公司（简称：康辉新材）上市事项。

      此次重组借壳对象大连热电也同步公告，公司决定终止重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金事项。另外，公司定于2024年8月26日（星期一）15:00-16:00就该重大事项召开投资者说明会。

       1、终止原因：市场环境发生较大变化

      恒力石化称，终止本次分拆上市的原因为，自筹划事项以来，公司及相关各方积极推进各项工作，按照相关规定履行信息保密及披露义务。

      但鉴于目前市场环境较本次分拆上市事项筹划之初发生较大变化，为了切实维护上市公司和广大投资者利益，经与相关各方充分考虑及审慎论证后，公司决定终止分拆康辉新材上市事项。

       对于终止本次分拆上市，恒力石化表示，不会对公司产生实质性影响，不会对公司现有生产经营活动和财务状况产生重大不利影响，亦不会影响公司未来战略规划的实施。

       恒力石化承诺在终止本次分拆上市事项公告后的一个月内，不再筹划重大资产重组事项（含分拆上市）。

      2、康辉新材曾定价101.53亿元

       2023年6月下旬，市值千亿的民营石化巨头恒力石化抛出分拆子公司借壳大连热电上市的意向公告，备受市场关注，随后在2023年7月5日双方公告了初步交易方案。此消息影响下，大连热电彼时直接拉出7个涨停板。

       大连热电2023年9月的公告，本次交易方案原计划由大连热电出售全部资产及负债先“清壳”，出售资产定价为6.52亿元；与此同时，大连热电以发行股份的方式向恒力石化、恒力化纤购买康辉新材，定价为101.53亿元，大连热电同步发行股份募集不超30亿配套资金。

该交易如完成，大连热电将成为康辉新材的控股股东，而恒力石化成为大连热电的控股股东，恒力石化成为康辉新材的间接控股股东，最终实际控制人是陈建华、范红卫夫妇。

      3、恒力石化中报：净利润40.18亿元，增长约32%

       8月22日晚，恒力石化和大连热电还双双发布了2024年半年度报告。

       根据公告，恒力石化今年上半年实现营业收入1125.39亿元，同比增长2.84%；实现归属于上市公司股东的净利润40.18亿元，同比增长31.77%，扣非净利润为35.42亿元，同比增长55.69%。

       大连热电2024年上半年营业收入则约为4.05亿元，同比增长0.84%；归属于上市公司股东的净利润为亏损约4136万元。

       恒力石化是国内最早投产的民营大炼化企业。子公司康辉新材重点打造全球领先的高端化、差异化、绿色环保型的功能性膜材料、 高性能工程塑料和生物可降解材料，拥有66万吨PBT、38.6万吨BOPET、3.3万吨PBAT产能，另有97万吨功能性聚酯薄膜、19.4亿平锂电池隔膜产能逐步建设投产。

       在功能性膜材料方面，康辉新材在中高端MLCC离型基膜、偏光片离型保护基膜、OCA离型基膜、环保RPET基膜、复合集流体基膜、锂电池制程保护膜、感光干膜用基膜、超薄电容膜等领域打破国外技术壁垒，持续解决新材料领域的“卡脖子”问题，具备行业一流的核心竞争能力与产业发展实力。

图文来源：生物降解材料研究院、高性能树脂及应用