2024年，我国POE产业动态诸多，使其国产化进一步提速。但作为全球最大的光伏市场，我国需要大量的光伏封胶膜产品。因此，尽管目前我国已实现POE的国产化，但仍需进口资源的补充。据相关数据统计，当下我国的进口POE仍占据较多市场份额，2024年我国POE进口量估计突破90万吨。

       据海关数据显示，在我国进口的POE产品中，陶氏公司的市场份额占比最大，约为40%，在美国、西班牙、泰国及墨西哥均有生产工厂，年产量超过85万吨；其次为LG化学，占比近30%，其工厂主要位于韩国，总年产能接近30万吨/年。

      2024年，受光伏、汽车、聚烯烃等行业的需求影响及拉动，我国POE市场规模不断增长，各地石化企业纷纷上马POE项目，贝欧亿、万华化学等公司相继宣布POE新进展，国内研发企业已超过有20家，甚至有几家已经实现万吨级工业化生产。

      就2024年上半年国内情况来看，国内贝欧亿3万吨/年POE产线当前运行尚可，2024年二季度末万华化学20万吨POE装置一次性开车成功，20万吨新产能释放，但货源上半年未投入市场；SK/沙比克位于韩国蔚山的23万吨POE装置于2024年2月中旬进入停机扩能阶段，货源以前期库存货为主；LG化学2023投产的10万吨/年的POE装置，于24年上半年顺利出货。

      总的来说，国内POE供应依旧偏少，2024上半年国内POE货源仍以进口为主。根据海关总署数据显示，2024年1-5月累计进口量在40.93万吨，同比增加21.37%。

       需求方面，目前光伏已成为我国POE行业最主要的下游应用领域，占比达40%；其次为汽车领域，占比26%。2024年上半年来看，国内光伏增速放缓的同时，汽车改性行业受制终端市场限制，对POE的需求难有突破，从而POE市场需求偏弱。

       以下为POE应用领域的简述：

       POE 和 EPE 胶膜渗透率增长，拉动光伏级 POE 粒子需求。

       封装胶膜是光伏组件的核心材料。在光伏组件中，封装胶膜对脆弱的太阳能电池片起保护作用，使光伏组件在运作过程中不受外部环境影响，保证太阳能组件有 25 年使用寿命，同时使阳光最大限度的透过胶膜达到电池片，提升光伏组件的发电效率。EVA胶膜和POE胶膜分别以EVA树脂、POE树脂为主要原料，通过添加合适的交联剂、抗老化助剂等，经熔融挤出，利用流涎法制成。

       在晶硅电池组件的生产成本中，胶膜和背板占比约 3%~7%。根据预测，并基于每GW新增光伏装机容量对应的封装胶膜需求量约为 1200 万平方米、容配比为1.2、光伏胶膜封装成功率为97.5%的假设，我们估计 2024 年全球光伏胶膜的需求约为 40.00~44.10 亿平方米。

      1、EVA胶膜仍是主流使用的光伏胶膜

      目前，市场上封装材料主要有透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、聚烯烃（POE）胶膜、共挤型聚烯烃复合膜EPE（EVA-POE-EVA）胶膜与其他封装胶膜（包括PDMS/Silicon胶膜、PVB 胶膜、TPU 胶膜）等。2023 年，组件封装材料仍以透明EVA 胶膜为主，约占 42.5% 的市场份额。

       2、POE胶膜具有抗PID性能好等独特的优势

       PID（Potential Induced Degradation），即电势诱导衰减，PID效应使得大量电荷聚集在电池表面，使电池表面钝化失效，从而导致电池组件的功率骤降。EVA 材料无法做到 100% 绝缘，使用过程中，水汽渗透到组件内部，EVA 材料遇水发生分解，产生醋酸，醋酸与玻璃表面析出的碱反应后形成可自由移动的钠离子，钠离子聚集到电池表面，导致PID现象的发生。

       与EVA 胶膜相比，POE 胶膜具有更高的水汽阻隔率、更优秀的耐候性能和更强的抗 PID 性能。使用 POE 胶膜进行封装可以有效地避免 PID现象，提升组件长期可靠性。但因 POE 树脂为非极性材料，因此容易造成助剂析出，导致性能不稳定。此外，使用 POE 胶膜还存在组件生产过程中电池片容易移位、光伏组件层压工艺生产效率较低、光伏组件层压良率偏低等弊端。

       3、共挤型 EPE 胶膜是 POE 胶膜的发展趋势之一

       EPE 胶膜是由 EVA 和 POE 共挤熔融加工成型的胶膜，它不仅有 POE 胶膜的高阻水性能，同时具有 EVA 的高粘附特性，可作为 POE 胶膜的替代产品，用于双玻组件。随着 TOPCon 组件及双玻组件市场占比的提升，共挤型 EPE胶膜 2023 年市场占比提升至 27.8%，预计未来其市场占比将进一步增大。

       POE粒子光伏需求测算：假设POE胶膜和EPE胶膜的渗透率逐年提升，对2024-2026年光伏级POE粒子的需求进行估计。经过测算，我们估计2024~2026年全球光伏级POE粒子的需求分别为38.83~42.81万吨、42.84~47.12万吨、46.26~53.36万吨，呈现逐年增长的趋势。

        POE是从2000年开始被应用于鞋材行业。与EVA并用发泡POE的柔韧性和回弹要比EVA高出很多，并用发泡会有着更好的效果，如发泡后的产品重量更轻，压缩回弹更好，触感良好，泡孔均匀细腻，撕裂强度高等突出优点，用量一般在20phr左右。