11月6日，美国前总统、共和党候选人唐纳德·特朗普宣布其在2024年总统选举中获胜。

       业内普遍认为，特朗普上台后大概率会继续奉行“美国优先”，鼓励美国光伏制造业回流，欢迎外国公司在美国建厂，在美国纳税，解决当地就业。这对已经在美国建厂，或计划在美国建厂的中国新能源公司来说其实是有利的。

       对于中国新能源产业而言，关税和政策是绕不开的话题。

       关税是美国总统可以单方面实施的少数政策之一，对美国和全球经济产生重大影响。特朗普在竞选过程中明确承诺将对清洁能源产品和其他进口产品实施惩罚措施，以促进美国制造业。

       10月15日的公开会议上，特朗普表示，如果他成功当选，将征收全美历史最高的关税，提议对来自中国的商品征收60%的关税，对其他所有进口商品征收最高达20%的关税。“我信奉关税，”特朗普上月在芝加哥经济俱乐部表示，“对我而言，字典中最美的词是关税，也是我最喜欢的词。”

       在上一任期中，特朗普于2017年实施了关税，并引发了与中国长达数年的、针锋相对的贸易战。具体到光伏产业，特朗普时期对行业影响较大的政策主要是在2018年加收201、301关税，从而提高了美国进口东南亚组件的成本，以及在2020年任期末尾延长了美国光伏 ITC 抵免期限（延长2年期限）。

       对于美国对华光伏产品的关税壁垒，我国光伏企业迅速调整应对策略，通过借道东南亚或美国本土产线进行生产后销售，对美供应电池组件产品。

       而特朗普的关税政策在拜登时代得到了延续甚至加强，近期，美国总统拜登对中国新能源挥舞的“关税大棒”就接连落地，中国出口“新三样”均在此次美国提高关税的产品清单上。

       具体来看，在“新三样”中，我国对美出口锂离子蓄电池占比较高，预计将受到一定影响；而太阳能电池和电动载人汽车直接出口占比则很低，表面上受到美国贸易制裁的影响不大。

        但特朗普上任对于中国赴美建厂的光伏企业乃至整个中国光伏产业而言，是利空还是利好实则仍未有定论。

        此前，在9月10日的一场辩论中，特朗普指责如果哈里斯当选，“化石燃料将消亡”，随后，他又语出惊人：我是太阳能的忠实粉丝。其态度180°转变，让不少人都大吃一惊。

        全面关税影响不大

        特朗普主张放出豪言：一旦自己当选，将会对中方加收60%-100%的关税，对其他国家将就加收10%的关税，由于目前对美光伏的全产业链产能均已有现成海外产能，因此该新增关税对中国光伏企业几无影响。目前对美光伏出口影响最深的是电池组件的东南亚双反税及201关税，尤其是拜登政府执政时期就已推出的双反税，其中反补贴税初裁符合预期，反倾销税预计将于11月底初裁，预计双反税合计将在30-50%，将对较大程度影响东南亚四国组件出口，而对具备美国组件产能并获得IRA补贴的企业影响可控。针对东南亚四国的双反税是两党共识，即使哈里斯上台也极大概率会严格执行。

       IRA法案难推翻

       业内普遍认为，作为拜登经济战略的核心，《通胀削减法案（IRA）》将成为特朗普的目标。不过，现在下结论还为时尚早。众所周知，拜登推出的《通胀削减法案（IRA）》涉及超3000亿美元的清洁能源投资、税收抵免项目，而相关的许多项目恰好位于共和党州，拥有支持它们的强大既得利益集团。试图削弱或废除《通胀削减法案（IRA）》的做法将在美国国会遭到抵制，反对者中还将包括特朗普所在政党的成员。

     “美国市场需求大，盈利能力强，进入壁垒高，仍是新能源出海优质市场。”国联证券认为，由于共和党内对于鼓励新能源发展的IRA法案的观点存在分歧、特朗普本轮竞选中金主的能源立场趋于多样化、IRA的资金分配已较充分难以追回等原因，IRA法案或难以废除或大幅缩水，因此美国仍是新能源出海的优质市场。

        随着特朗普重新掌权，新一届政府下的美国新能源发展充满不确定性，在此也提醒中国光伏企业密切关注美国市场新动向，运用战略眼光和提前布局，保持在应对复杂市场环境时的主动性。

       锂电池是新能源革命的核心，推动了全球能源结构的转型和经济的发展。特朗普对于新能源的立场，特别是他对电动汽车和电池产业的看法，备受业界的关注。

       中国出口关税或提高

       9月13日，美国贸易代表办公室官网公布了对华301条款调查中的关税相关细则，大幅度上调了电动车、锂电池、太阳能电池等中国产品的进口关税。其中，中国电动汽车出口到美国的关税将从25%提升至100%，中国的钢铁、铝、电动汽车电池和关键矿物加征25%的关税。

       而对于中国新能源产业的进军，特朗普一直以来倡导高关税政策。早在特朗普执政时期，中国汽车除了面临一般适用于美国进口汽车的2.5%常规进口关税外，还需要额外缴纳25%的关税。

       今年10月份，特朗普在芝加哥经济俱乐部的演讲中明确表示，如果他再次当选总统，将对包括欧洲和墨西哥在内的进口汽车征收高额关税。“我们将对每一辆从墨西哥入境的汽车征收200%，甚至是1000%的关税。如果我当选总统，你们就卖不出这些东西了。”

       这一政策立场是基于他的“美国优先”政治理念。特朗普认为，外国企业在获得美国市场的同时，必须付出足够的“代价”。他还声称，如果中国产品出口到美国，不仅要到美国投资建厂，还必须雇佣美国工人。这些政策可能会对中国锂电产业进军美国市场构成显著挑战。

       锂电出海风险或加大

       据研究数据显示，2023年中国电池出货量全球市占率提升至74%，动力电池出货量连续7年居全球首位；凭借规模和成本优势，中国锂电池出口152GWh，增长超 60%，在上游材料领域，中国关键电池材料全球市占率均处于高水平，且呈上升趋势；其中，负极94%，正极/隔膜/电解液均达85%左右，短期内主导地位难以撼动。

       报告指出，中国锂电产业目前正面临近期“结构性”产能过剩和“中期”产能过剩态势，因此加速海外市场的拓展成为中国锂电企业实现全球扩张的必然选择。

       截至2024年6月，中国锂电产业链企业在海外市场的总投资额已经高达5648亿元。在这些投资中，欧洲市场占据了最大比例，达到了37%，成为最受中国锂电产业链企业青睐的出海目的地。其次是东南亚地区，而美国市场则因为受到地缘政治因素的影响，其投资额占比相对较低，仅为10%。

       从投资占比来看，特朗普的当选似乎对中国锂电产业的整体风险影响有限。然而，对于那些已经在美国投资建厂的中国企业而言，风险可能会显著增加。

       若按照特朗普提出的标准，在美国建厂并必须雇佣美国工人，成本将可能显著增加，而电池原材料进口仍然需要承担关税。与此同时，美国对本土企业采取的是税收减免政策。在这种情况下，中国企业在美国建厂的电池生产成本与美国本土企业的生产成本相比，孰高孰低难以预测。

       作为全球最大的锂电生产国，中国在推动清洁能源方面可谓是身体力行，面对国际政策变化的影响，应该认清形势，并且提前做好应对策略，可以从以下三点着手：

       1、拓展美国以外的海外市场。如果中美贸易关系恶化，中国企业必须减少对美国市场的依赖，转而加强与欧洲、南美、非洲及东南亚地区的合作，从而巩固中国在全球锂电产业链的龙头地位。

       2、积极投身下一代电池。无论如何，中国都需要进行电池领域的技术创新，除了锂电池之外，应该加大对钠电池、固态电池以及其他新型电池的开发，保证中国在全球绿色能源市场保持持续竞争力。

       3、增强政策或资金支持。鉴于中国贸易可能对锂电产业产生的负面影响，中国需要在政策方面给出积极回应，鼓励本土锂电企业发展，必要时也需要给予资金支持，以投资发展新技术。